AFG Capital Ltd a joué un rôle clé dans le retour triomphal du Gabon sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État, la filiale d’AFG Holding a structuré une émission obligataire record de 920 millions de dollars.

Cette opération financière majeure a attiré l’attention des investisseurs institutionnels du monde entier, démontrant la capacité d’AFG Capital à orchestrer des transactions souveraines d’envergure en Afrique. L’émission a été co-organisée par les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, agissant en tant qu’arrangeurs, tandis que le cabinet White & Case a assuré le conseil juridique à l’État gabonais.

Avec un montant final de 920 millions de dollars, bien au-delà des 750 millions initialement prévus, cette transaction s’impose comme l’une des plus importantes opérations souveraines africaines de 2026. Elle symbolise également le retour du Gabon sur la scène financière internationale après plusieurs années d’absence.

Le succès de cette opération a été officialisé par le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, chargé de la Lutte contre la vie chère. Selon le communiqué, l’émission a été sursouscrite, reflétant une confiance renouvelée des marchés envers la signature gabonaise et sa stratégie économique.

Cette confiance s’inscrit dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030, visant à restaurer les équilibres macroéconomiques et à diversifier l’économie du pays. Les fonds levés serviront à financer des projets d’investissement publics et à régler des arriérés de l’État, conformément à la loi de finances rectificative pour 2026.

Une émission obligataire structurée pour un rendement attractif

L’opération a été structurée avec un coupon de 9,375%, une maturité de sept ans et un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Cette configuration a permis de maximiser l’attractivité de l’émission auprès des investisseurs.

Le ministère a souligné l’importance de la tournée de présentation (« road-show ») menée en amont auprès des investisseurs institutionnels internationaux. Cette initiative, impulsée par le président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema, a joué un rôle déterminant dans le succès de l’opération.

Un retour sur les marchés aligné sur les dynamiques régionales

Le Gabon s’inscrit dans une tendance régionale marquée par des opérations similaires cette année au sein de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC). Le Cameroun avait levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo avec 850 millions en mai. Libreville devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux en 2026.

Parallèlement, le Gabon poursuit des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est attendue à Libreville en septembre, dans l’objectif de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.